来源：中国电力报2026-10-29

，持有个股总计68只，合计持仓市值约67亿元，三季度加仓个股15只、新进24只。...随着a股三季报密集披露，以中国国新、中国诚通为代表的“国家队”和以qfii为代表的外资持仓情况陆续浮出水面。

来源：兰木达电力现货2026-10-28

风险则集中在五处：1用行政比例替代商业对冲决策：第二十三条把“是否参与现货”与“中长期持仓比例”绑定，把套保比率从商业选择变成合规义务，而它本应由风险偏好、资产结构与负债水平决定，统一比例必然造成过度对冲或对冲不足

来源：贵州省大数据发展管理局2026-10-28

支持仓储物流、包装、装卸搬运、冷链等设施、设备智能更新改造。培育壮大网络货运平台。（五）强化数智化转型支撑培育一批深耕行业、具有较深知识积累和优质服务能力的本地数智化服务商、场景服务商。

来源：兰木达电力现货2026-10-28

实际交易中，交易员应持续用新增数据检验模型表现，结合价格预测、风险预算和交易经验动态调整申报电量，避免因单一指标或短期回测结果过度放大持仓。

来源：贵州省人民政府网2026-10-28

支持仓储物流、包装、装卸搬运、冷链等设施、设备智能更新改造。培育壮大网络货运平台。（五）强化数智化转型支撑培育一批深耕行业、具有较深知识积累和优质服务能力的本地数智化服务商、场景服务商。

来源：真锂研究2026-10-26

广期所已经正式发布风险提示，提醒投资者高度重视价格大幅波动带来的持仓风险。

来源：兰木达电力现货2026-10-23

按该时段中长期持仓4mwh、持仓价格20元/mwh计算，该持仓相对于全部电量留在实时市场的结算影响为4×（20－300）=-1120元；若持仓规模为10mwh/时点，单个跳变时点对应的影响为-2.8万元

来源：兰木达电力现货2026-10-13

当然，签得过多、锁得太死同样是风险，高波动年份里长协比例越高反而越被动，关键是中长期市场需要有足够的流动性，支持仓位滚动调整。

来源：电联新媒2026-10-09

对含冬季月份的持仓，波动率管理比方向判断更重要。场景三：2027年的“先涝后旱”。6月前后警惕长江流域汛情与水电大发对现货价格的压制、防范防洪弃水；7—8月则为伏旱、热浪与负荷尖峰的组合场景留足弹性。

来源：兰木达电力现货2026-09-24

用户虽可能选择低持仓，但6.3版提高回收价格后，突破月度持仓下限的主体将减少，有利于提升全市场中长期覆盖水平。

来源：兰木达电力现货2026-09-24

注意事项：严守分时签约考核红线，精确测算各时段持仓；建立动态监测体系，重点关注新能源出力、负荷走势、极端天气；做好极端情景压力测试，设定止损阈值；适应“新能源+边际机组”共同定价逻辑，建立多因子分析框架...以下要点结合了蒙西市场“中长期曲线交易+现货市场差价结算”的交易模式：提高中长期合约持仓比例，锁定基础成本，规避现货追高补量；重点防守晚高峰（f5），单独设置盈亏测算和价格预警；放弃区域价差套利，转向供需边际变化研判

来源：北极星电力市场网2026-09-23

用户侧执行“报量不报价”模式，实际用电量与持仓电量的偏差部分，按实时现货价格进行差价结算。这意味着两个重要变化：价格信号更真实。

来源：中国能源新闻网2026-09-16

引导售电公司通过月内交易提升中长期持仓量6.2亿千瓦时，民营售电公司中长期持仓量从月初63%提升至当前102%，进一步降低现货敞口风险。

来源：兰木达电力现货2026-09-15

月前根据客户生产计划、节假日和市场预计持仓建立基础仓位，月内根据用量与天气修正持仓，积极和用户确认可调负荷空间，使用可调负荷在临近日再根据临近价格信号调整。...月初看月度总量、生产日历与节假日，月内看用量变化与持仓缺口。同时，客户组合情况也该放进日常风险管理。

来源：电联新媒2026-09-15

现货价格上涨只是外部冲击，合同结构、持仓状况和资本实力才决定冲击最终如何反映在企业账面上。4月16日，广东电力交易中心发布零售交易风险提示。...中长期持仓较为充分、用户负荷相对稳定的售电公司，尚可依靠合约和资本缓冲价格冲击；依靠低价固定合同扩大规模、批发侧敞口较大的企业，则很快出现批零倒挂。

来源：真锂研究2026-09-15

但持仓量仍在攀升，市场博弈远未结束。

来源：北极星电力市场网2026-09-11

如果市场均价上涨，交易员不干活，场站可能错过高价窗口；交易员通过持仓管理吃到了上涨红利——这也是劳动。3....小李靠着精准的中长期持仓和现货策略，硬是把场站均价做到了0.33元/度。按合同，超额部分应该分成。小李拿着账单找老何结算，脸上带着该有的职业微笑。

来源：兰木达电力现货2026-09-09

火电企业应在燃料端做好长协煤兜底与煤价波动对冲，在报价端把握晚高峰、深谷等爬坡时段的边际定价机会，优化调整燃料配比，寻求最经济的发电成本；同时应合理安排中长期合约持仓比例，减少因现货价格波动而带来的中长期合约差价结算的亏损

来源：新疆生产建设兵团2026-09-08

用好中央预算内投资、超长期特别国债、地方政府专项债券等资金和新型政策性金融工具，支持仓储物流、商业消费、文旅体、养老托育等符合条件的服务业项目建设。

来源：北极星电力市场网2026-09-08

评价交易员，第一步不是把beta划掉，而是看：他有没有通过入市选择、持仓比例、曲线匹配，把市场beta完整拿回来，甚至在不利于自己的beta环境下少亏钱。...业内现在通用的做法，是引入一个“平庸交易员基准”：不择时、不择段，按最低持仓要求机械补仓，日前全量按预测电量申报。任何跑赢这个基准的超额收益，才算alpha。