来源：北极星水处理网2020-12-29

传统基建类企业能够通过这一工具降低债务杠杆率，激发企业活力，提高运营效率；新基建企业能够降低融资成本、缓解现金流压力，从而加速新基建的快速布局。

来源：郭丽丽的研究札记2020-12-28

随着企业在建项目陆续达产，以及新增产能增速放缓，企业运营项目占比有望提升，现金流及盈利能力有望改善；此外，补贴确权后存量补贴发放有望提速，也利好企业现金流改善。盈利改善二：吨上网电量有望进一步提升。

来源：中国政府采购网2020-12-25

②申请人具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度，需提供 2019 年度企业财务报告（须包括资产负债表、现金流量表、利润表）复印件并加盖公章。

来源：中伦视界2020-12-25

已明确规定需要由公募基金份额持有人大会决策的事项，如基础设施项目购入或出售、扩募、解聘外部管理机构等，该等事项为公募基金份额持有人大会的法定决策事项；公募基金管理人对基础设施基金运作过程中的运营管理职责也有十六项之多，涵盖账户管理、证照管理、现金流管理

来源：北极星水处理网2020-12-25

2019年，三峡集团营业收入992.55亿，利润总额435.43亿，经营现金流量净额464.54亿，现金流持续稳定。...就目前项目来看，基建reits的主要特征有：（1）在资产特征上，试点项目在行业上集中于交通、水电气热的市政、污水垃圾、新基建、产业园区等基础设施补短板行业及新型基础设施行业，这些行业具有现金流稳定可预测

来源：中金点睛2020-12-24

我们认为中国基础设施reits最终可能形成两类产品，即永续经营资产，和有期限的运营资产，前者有可能适用国际社会通行的收益率法则（前提是产权完整），而后者可能更适用使用现金流折现模型直接计算净现值。...在估值方法的采用上略有差异，但总体来说有几项指标需要关注了解：一是股息收益率（尤其是其和底层资产资本化率的关系），二是nav（净资产值）折溢价，三是市盈率（海外通常以funds from operation，ffo，营运现金流来作为实际的

来源：中国政府采购网2020-12-23

（2） 申请人须具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度，提供近三年（2017 年－2019 年）经审计的财务状况报告（包括但不限于资产负债表、现金流量表、利润表），若为新成立的企业则按照成立后进行提供。

来源：世经未来2020-12-23

3、寻找充分的风险缓释工具大气污染防治ppp模式下，项目审核的关键点在于整体的盈利性、项目主体的建设运营能力和项目的财务状况，还款来源主要依赖于项目未来的现金流和相应的增信措施。...在项目选择上，应优选符合地区防治大气污染要求，通过物有所值评价、财政承受能力论证，有明确还款来源、经营现金流稳定，回报机制和收费定价机制灵活，同时资本金不低于项目总投资的20%的经营性和准经营性项目。

来源：北极星水处理网2020-12-23

资金匮乏的企业通过资本手段出售自己盈利不佳或是无力支持的项目，以获得更稳定的现金流；资本充裕的企业倾向拓宽自己的产业链或是寻求新的盈利机会，新一轮的并购潮还在上演。

来源：现代咨询2020-12-23

基础设施reits试点项目要求现金流持续稳定且来源合理分散，投资回报良好，近3年内总体保持盈利或经营性净现金流为正。...公募reits专项计划封闭式管理，净现金流分配比例超过90%。基础设施reits试点项目未来3年现金流收益率不低于4%，部分项目还有资产增值收益。

来源：中国能源报2020-12-23

（2）请结合公司资产负债率、有息负债余额、未来经营现金流量净额、资金使用安排等情况，说明公司目前的现金流状况，分析大额对外投资对公司偿债能力及生产经营的影响。

来源：联合资信2020-12-22

六、行业杠杆与偿债能力（一）水务企业现金流情况水务企业现金流状况较好，收现能力强，投资活动现金流出规模较大，未来随着污水处理及水环境治理领域的需求增长，预计投资需求仍将保持较大规模。

来源：中国电力招标网2020-12-21

（2）财务状况良好，审计报告结论良好（应提供经会计师事务所审计盖章的近三年资产负债表、损益表、现金流量表）。

来源：瀚蓝环境2020-12-21

从收入到利润、从利润到现金流，现金流是衡量企业可持续发展和健康增长的重要因素。从人工到人工智能，数字化、智能化、信息化将是环保行业发展的重要趋势。技术发展：从跟随到创新，从单一到跨界。

来源：巨潮资讯网2020-12-21

为缓解上述压力，公司逐步调整光伏业务发展战略规划， 计划将出售电站资产，减少债务及带来的现金流回收有利于公司减少财务费用、提高资产流动性，对公司未来的发展具有积极的推动作用。

来源：国家电网公司2020-12-21

向资源挖潜要效益 将资源存量变为现金流量国家电网公司依托变电站、杆塔、通信光纤、管廊沟道等资源，推出具有竞争力的产品与服务，打造共享经济新模式，累计完成1190座多站融合数据中心站建设，签订合同27.5...节约表计轮换资金59亿元；优化省市县物资仓库网络布局，推进闲置库存资源跨省调配利用，跨省调配物资1.6亿元，消纳超期库存物资34.8亿元……公司多措并举盘活闲置房产、土地、专利权、著作权等存量资源，将资源存量变为现金流量

来源：国家电网公司2020-12-21

向资源挖潜要效益 将资源存量变为现金流量国家电网公司依托变电站、杆塔、通信光纤、管廊沟道等资源，推出具有竞争力的产品与服务，打造共享经济新模式，累计完成1190座多站融合数据中心站建设，签订合同27.5...节约表计轮换资金59亿元；优化省市县物资仓库网络布局，推进闲置库存资源跨省调配利用，跨省调配物资1.6亿元，消纳超期库存物资34.8亿元……公司多措并举盘活闲置房产、土地、专利权、著作权等存量资源，将资源存量变为现金流量

来源：锦缎2020-12-18

究其原因，下游客户众泰拖欠货款，压死了这个本来就没有现金流的企业。甚至连国轩高科也难逃亏损的命运，看着欣欣向荣，实际从财务层面分析，已是风雨摇摆。...有了技术储配和现金流的支撑，开始切入动力电池，在营销策略上也避免与头部企业做正面对抗，选择龙头较少涉及的混合动力车型作为突破点，站稳脚跟之后，再切入其他产品，不失为一个好的策略。

来源：国家电网报2020-12-18

节约表计轮换资金59亿元；优化省市县物资仓库网络布局，推进闲置库存资源跨省调配利用，跨省调配物资1.6亿元，消纳超期库存物资34.8亿元……公司多措并举盘活闲置房产、土地、专利权、著作权等存量资源，将资源存量变为现金流量

来源：中国政府采购网2020-12-17

注：如独立申请人或联合体申请人成员中成立年限不足一年的，不需提供经审计的财务报告，提供2020年任意六个月的财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）并加盖公章。