来源：湖南省政府采购网2021-01-06

（注：提供2019年度经会计师事务所审计的财务报告复印件（至少包含资产负债表、利润表和现金流量表），公司成立时间不足一年的,提供银行资信证明）；3.专业技术能力3.1 独立投标人或联合体牵头方或联合体成员至递交资格预审申请文件截止日止

来源：中国能源报2021-01-06

与此同时，2017—2019年及2020年前三季度，国轩高科经营活动产生的现金流量净额分别为-9968.35万元、-15.59亿元、-6.83亿元和-8.07亿元，连续三年一期持续为负。

来源：联合资信2021-01-06

关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》及其补充通知，自2021年1月1日起绿证交易将与可再生能源电力消纳直接相关，绿证交易量将大幅提升，国家财政补贴压力将大幅下降，发电企业可通过绿证交易快速便捷的获取现金流

来源：高工锂电2021-01-04

当前，在补贴退坡和市场竞争加剧压力下，锂电产业链企业普遍面临企业盈利承压、应收账款高企、现金流等难题。从这个角度看，材料、设备、电池等产业链企业纷纷奔赴ipo，也是基于迫切的自救需求。

来源：格隆汇2021-01-02

此次交易的实现，将增厚公司2021年业绩，进一步增加公司现金流，有利于公司聚焦控股运营资产的管理，助力公司高质量发展，符合公司的长远发展目标。

来源：国家电网公司2020-12-31

3.3.2近年财务状况年限要求：2017-2019年，经会计师事务所审计的资产负债表、利润表、现金流量表及审计报告。3.4本次招标不接受联合体投标。3.5本次招标接受代理情况详见附件1需求特别说明表。

来源：能源研究俱乐部2020-12-31

北美埃克森美孚和雪佛龙等大型石油公司采用削减投资、压缩成本、降低产量等传统保守做法，通过发行债券和取消股票回购等方式缓解现金流短缺的问题。同时，他们继续持有大量页岩油气资产，油气比重变化不大。

来源：能源研究俱乐部2020-12-31

北美埃克森美孚和雪佛龙等大型石油公司采用削减投资、压缩成本、降低产量等传统保守做法，通过发行债券和取消股票回购等方式缓解现金流短缺的问题。同时，他们继续持有大量页岩油气资产，油气比重变化不大。

来源：北极星水处理网2020-12-29

传统基建类企业能够通过这一工具降低债务杠杆率，激发企业活力，提高运营效率；新基建企业能够降低融资成本、缓解现金流压力，从而加速新基建的快速布局。

来源：郭丽丽的研究札记2020-12-28

随着企业在建项目陆续达产，以及新增产能增速放缓，企业运营项目占比有望提升，现金流及盈利能力有望改善；此外，补贴确权后存量补贴发放有望提速，也利好企业现金流改善。盈利改善二：吨上网电量有望进一步提升。

来源：中国政府采购网2020-12-25

②申请人具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度，需提供 2019 年度企业财务报告（须包括资产负债表、现金流量表、利润表）复印件并加盖公章。

来源：中伦视界2020-12-25

已明确规定需要由公募基金份额持有人大会决策的事项，如基础设施项目购入或出售、扩募、解聘外部管理机构等，该等事项为公募基金份额持有人大会的法定决策事项；公募基金管理人对基础设施基金运作过程中的运营管理职责也有十六项之多，涵盖账户管理、证照管理、现金流管理

来源：北极星水处理网2020-12-25

2019年，三峡集团营业收入992.55亿，利润总额435.43亿，经营现金流量净额464.54亿，现金流持续稳定。...就目前项目来看，基建reits的主要特征有：（1）在资产特征上，试点项目在行业上集中于交通、水电气热的市政、污水垃圾、新基建、产业园区等基础设施补短板行业及新型基础设施行业，这些行业具有现金流稳定可预测

来源：中金点睛2020-12-24

我们认为中国基础设施reits最终可能形成两类产品，即永续经营资产，和有期限的运营资产，前者有可能适用国际社会通行的收益率法则（前提是产权完整），而后者可能更适用使用现金流折现模型直接计算净现值。...在估值方法的采用上略有差异，但总体来说有几项指标需要关注了解：一是股息收益率（尤其是其和底层资产资本化率的关系），二是nav（净资产值）折溢价，三是市盈率（海外通常以funds from operation，ffo，营运现金流来作为实际的

来源：中国政府采购网2020-12-23

（2） 申请人须具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度，提供近三年（2017 年－2019 年）经审计的财务状况报告（包括但不限于资产负债表、现金流量表、利润表），若为新成立的企业则按照成立后进行提供。

来源：世经未来2020-12-23

3、寻找充分的风险缓释工具大气污染防治ppp模式下，项目审核的关键点在于整体的盈利性、项目主体的建设运营能力和项目的财务状况，还款来源主要依赖于项目未来的现金流和相应的增信措施。...在项目选择上，应优选符合地区防治大气污染要求，通过物有所值评价、财政承受能力论证，有明确还款来源、经营现金流稳定，回报机制和收费定价机制灵活，同时资本金不低于项目总投资的20%的经营性和准经营性项目。

来源：北极星水处理网2020-12-23

资金匮乏的企业通过资本手段出售自己盈利不佳或是无力支持的项目，以获得更稳定的现金流；资本充裕的企业倾向拓宽自己的产业链或是寻求新的盈利机会，新一轮的并购潮还在上演。

来源：现代咨询2020-12-23

基础设施reits试点项目要求现金流持续稳定且来源合理分散，投资回报良好，近3年内总体保持盈利或经营性净现金流为正。...公募reits专项计划封闭式管理，净现金流分配比例超过90%。基础设施reits试点项目未来3年现金流收益率不低于4%，部分项目还有资产增值收益。

来源：中国能源报2020-12-23

（2）请结合公司资产负债率、有息负债余额、未来经营现金流量净额、资金使用安排等情况，说明公司目前的现金流状况，分析大额对外投资对公司偿债能力及生产经营的影响。

来源：联合资信2020-12-22

六、行业杠杆与偿债能力（一）水务企业现金流情况水务企业现金流状况较好，收现能力强，投资活动现金流出规模较大，未来随着污水处理及水环境治理领域的需求增长，预计投资需求仍将保持较大规模。