来源：北极星电力网2021-02-01

投标人注册成立不足三年的，应提供企业成立以来所有会计年度经会计师事务所或审计机构审计的年度审计报告（包括资产负债表、现金流量表、利润表）。不接受自注册成立以来一直亏损的投标人。...5.财务要求：投标人须提供投标截止日前3个会计年度（2017年-2019年）经会计师事务所或审计机构审计的年度审计报告（包括资产负债表、现金流量表、利润表）。招标人不接受连续3年亏损的投标人。

来源：郭丽丽的研究札记2021-02-01

出售绿证对应电量不再补贴，实际上给予了运营商一个补贴的替代方案，一定程度缓解了发电企业的现金流困境，同时也有望缓解财政端的补贴压力。...实施绿证，实际上给予了运营商一个补贴的替代方案，一定程度上缓解了发电企业的现金流困境，同时也有望缓解财政端的补贴压力。1.3.

来源：国网浙江余姚市供电有限公司2021-01-30

国网余姚市供电公司善用“333”矩阵式推进，以资产质效提升为核心，以长期可持续增长为限，在有效资产增加和稳定现金流之间的动态平衡，实现公司经营能力、投资能力良性双循环，发挥有效资产增加的乘数效应。

来源：集邦新能源网2021-01-29

垂直一体化：2021年是组件环节集中度快速提升的一年，仅前6家龙头出货目标超过170w，拥有一体化产能的龙头预计目标实现度提高，最终高出货将转化为丰富的利润和现金流，进一步奠定龙头地位。

来源：新世纪评级2021-01-29

4.现金流量现金流方面，受益于供水、污水处理业务较稳定的结算周期，样本企业的整体资金回笼一般较及时。...近年来水务市场空间持续增长，我国水务行业基础设施投资加速，水务企业投融资压力大，非筹资性现金流持续净流出，融资能力对于企业现金流的维持有重要作用。

来源：FN商业2021-01-29

一段与大股东恒大健康之间的纠纷之后，法拉第未来现金流枯竭、建厂计划搁浅、高管离职、接连裁员，贾跃亭陷入了个人债务和ff量产的恶性循环。

来源：河南省政府采购网2021-01-29

投标文件中提供有效的营业执照扫描件）；(2)具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度（投标文件中提供本单位2019年度完整有效的经第三方会计事务所或审计机构审计过的财务报告复印件，包含资产负债表、利润表、现金流量表和财务报表附注

来源：中国政府采购网2021-01-28

提供年检合格并在有效期内的营业执照）包含道路清扫保洁、公厕管理等，并在人员、设备、资金等方面具有相应的能力；（2）财务状况报告，提供2019年度经社会审计机构出具的审计报告及会计报表（含资产负债表、利润表、现金流量表

来源：风电顺风耳2021-01-28

作为项目公司股东，开发商追求和可获取的本来就是股东自由现金流和分红，关注股权irr也属回归本源。

来源：河南省政府采购网2021-01-28

投标文件中提供有效的营业执照扫描件）；(2)具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度（投标文件中提供本单位2019年度完整有效的经第三方会计事务所或审计机构审计过的财务报告复印件，包含资产负债表、利润表、现金流量表和财务报表附注

来源：采安律师事务所2021-01-28

在实践中，环保项目基本上都是使用者付费，或者按照穿透原则实质为使用者支付费用，符合“586号”所要求的“现金流持续稳定且来源合理分散”的要求。...在环保企业成功申报reits项目后，如果欠款问题不能得到解决，势必将对项目的现金流、盈利率等指标带来不利影响，进而影响投资者参与reits项目的信心。

来源：GE中国2021-01-28

（来源：ge中国）2020年第四季度及2020全年回顾 自由现金流强劲：得益于燃气发电和可再生能源集团订单的增加，第四季度产业现金流达到44亿美元，相比去年同期增加5亿美元；全年产业自由现金流*达到约6

来源：信贷白话2021-01-28

现金流覆盖不足，特别中西部区域项目，大都是包装的项目，市场化的现金流基本覆盖不了融资成本，比如ppp项目的融资成本，扣除交易结构上各类费用和税费，很难有投资优势。...（2）现金流和收益覆盖问题。基础设施类项目多是政府公益类项目。

来源：GE2021-01-28

2020年第四季度及2020全年回顾自由现金流强劲：得益于燃气发电和可再生能源集团订单的增加，第四季度产业现金流达到44亿美元，相比去年同期增加5亿美元；全年产业自由现金流*达到约6亿美元；财务状况显著改善

来源：国家统计局2021-01-28

同时也要看到，工业企业仍面临着应收账款较快增长、库存增加和现金流压力较大等问题。

来源：大岳咨询2021-01-28

然而对专项债来说，项目配套资金到位不是一件易事，即便目前专项债可以做项目资本金，并与市场化融资相组合，但前提仍是项目的专项债资金和市场化融资均能够与项目自身现金流相匹配，要做到这一点非常困难。...该模式的主要风险点在于，一是在项目现金流无法覆盖项目投资的情况下，社会资本的股权或债权回报高度依赖于未来政府对项目的补贴，但这种补贴并不像ppp项目那样进行过严格的财政承受能力论证，因而本质上是政府的隐性债务

来源：中国人民政治协商会议广东省委员会2021-01-27

目前海上风电电价中超过一半靠补贴，一旦补贴不及时，可能导致现金流断裂，影响海上风电持续健康发展。建议我省设立专项资金，以省补贴+国家补贴的形式，切实支持海上风电稳定发展。

来源：安徽合肥公共资源交易中心2021-01-27

（投标人若为联合体，联合体各方均需承诺）3.8.财务要求：投标人（投标人若为联合体，联合体牵头方提供）提供2019年经会计师事务所或审计机构审计的财务会计报表，包括资产负债表、现金流量表、利润表、财务情况说明书

来源：北极星电力网2021-01-26

2台套600mw及以上等级电厂胶球清洗装置设备的投运业绩及投运证明；8.投标人须提供近三年（2017年1月1日～投标截止日）3个完整会计年度经会计师事务所或审计机构审计的年度财务报表（包括资产负债表、现金流量表...2台套600mw及以上等级电厂拦污栅清污机设备的投运业绩及投运证明；8.投标人须提供近三年（2017年1月1日～投标截止日）3个完整会计年度经会计师事务所或审计机构审计的年度财务报表（包括资产负债表、现金流量表

来源：中国储能网2021-01-26

例如石油生产商可以在部署太阳能发电和风力发电在应对电价波动方面产生重大收益，整个投资组合的现金流应该更稳定。这将减少其在这两个信贷市场中的投资成本，并提高其股票估值。因此，不相关的商户风险很有吸引力。